盡管已經(jīng)過去數(shù)年，光大證券仍未擺脫MPS項(xiàng)目的陰影。

3月1日晚間，上交所發(fā)布對(duì)光大證券的紀(jì)律處分決定書，指出其在信息披露上的“三宗罪”。此前不久，光大證券已經(jīng)因此收過上海證監(jiān)局罰單。

據(jù)悉，本次光大證券受處分，依舊與與收購MPS（MP&Silva Holding S.A.）有關(guān)。從MPS陷入經(jīng)營危機(jī)“暴雷”至今，光大證券經(jīng)歷了漫長訴訟，承受著巨額風(fēng)險(xiǎn)敞口，到2021年底為此累計(jì)負(fù)債56.89億元。

除此以外， 光大證券業(yè)績也受到重創(chuàng)，凈利潤一度下滑96.57%。不過，近兩年其營利明顯改善，2021年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤 35 億元，同比增長50%。

MPS項(xiàng)目余震不斷，光大證券被指存在信披違規(guī)

昨日晚間，上交所出具紀(jì)律處分決定書，指出光大證券在信息披露方面、有關(guān)責(zé)任人在職責(zé)履行方面存在重大合同披露不及時(shí)、重大訴訟事項(xiàng)進(jìn)展披露不及時(shí)、重大交易披露不完整等三項(xiàng)違規(guī)行為。

具體來看，本次光大證券所涉違規(guī)行為，仍舊與踩雷MPS（MP&Silva Holding S.A.）項(xiàng)目有關(guān)。

2016年5月，浸鑫基金宣布募資52億元完成對(duì)MPS公司65%股權(quán)的收購。浸鑫基金是暴風(fēng)科技全資子公司暴風(fēng)投資與光大證券全資子公司光大資本聯(lián)合發(fā)起成立的基金，基金規(guī)模為100億，總期限為5年。MPS是世界頂尖體育媒體服務(wù)公司，在全球擁有20個(gè)分部，截至2015年6月年?duì)I業(yè)額超過6億美元，核心業(yè)務(wù)是體育賽事版權(quán)的收購、管理和分銷，涵蓋主要國家隊(duì)、俱樂部、聯(lián)賽和知名賽事。

這樁跨國并購案曾經(jīng)轟動(dòng)一時(shí)，被廣泛視作暴風(fēng)集團(tuán)正式進(jìn)軍體育產(chǎn)業(yè)的標(biāo)志。然而，MPS在被浸鑫基金收購后，其市場競爭力卻每況愈下，并在隨后的幾年陷入多起版權(quán)糾紛，最終被破產(chǎn)清算。

2018年10月，MPS走向破產(chǎn)，2019年2月25日，浸鑫基金投資期限屆滿到期，但MPS項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，未能按原計(jì)劃實(shí)現(xiàn)退出。也就是說，此前浸鑫基金的52億元巨額投資將付諸流水。

工商信息顯示，浸鑫基金共有14個(gè)合伙人，其中優(yōu)先級(jí)有限合伙人共出資32億元、中間級(jí)有限合伙人共出資10億元、劣后級(jí)有限合伙人共出資10億元。在該案所涉主體中，招商銀行和華瑞銀行是優(yōu)先級(jí)合伙人，分別出資28億元、4億元，光大資本是劣后級(jí)合伙人，出資6000萬元。

同時(shí)，光大資本向招商銀行、瑞華銀行出具《差額補(bǔ)足函》，承諾若優(yōu)先級(jí)有限合伙人不能實(shí)現(xiàn)退出時(shí)，由光大資本承擔(dān)相應(yīng)的差額補(bǔ)足義務(wù)，對(duì)應(yīng)本息敞口金額分別為 34.89 億元、4.98 億元，合計(jì)約 39.87 億元。

上述差額補(bǔ)足義務(wù)金額占光大證券 2015 年度經(jīng)審計(jì)凈利潤的 52.14%，但光大證券并未及時(shí)披露該事項(xiàng)，直到 2019 年 2 月 2 日才予以披露，因此，上交所認(rèn)定其存在“重大合同披露不及時(shí)”違規(guī)行為。

2019年6月，招商銀行要求光大資本履行相關(guān)差額補(bǔ)足義務(wù)，2020年7月，光大資本被法院判決向招商銀行、瑞華銀行支付招商銀行 31 億余元及相應(yīng)利息。2020年8月，

光大資本就招商銀行訴光大資本案、華瑞銀行訴光大資本案一審判決向法院提出上訴申請，被法院駁回維持原判。

上述判決結(jié)果屬于訴訟事項(xiàng)的重大進(jìn)展，可能對(duì)公司股票價(jià)格和投資者決策產(chǎn)生較大影響，但光大證券并未及時(shí)披露，直至 2021年 7 月 8 日才發(fā)布臨時(shí)公告。因此，上交所認(rèn)定其存在“重大訴訟事項(xiàng)進(jìn)展披露不及時(shí)”違規(guī)行為。

此外，本次處分還涉及到光大證券全資子公司光證金控在2015年收購光大新鴻基70%股權(quán)時(shí)，在相關(guān)收購披露公告中未完整披露光證金控上述認(rèn)沽權(quán)及對(duì)應(yīng)的履約保障等事項(xiàng)，上交所認(rèn)定其存在“重大交易披露不完整”違規(guī)行為。

鑒于以上違規(guī)事實(shí)，上交所對(duì)光大證券及時(shí)任董事長兼總裁薛峰予以通報(bào)批評(píng)，將上述紀(jì)律處分通報(bào)證監(jiān)會(huì)，并記入上市公司誠信檔案。

業(yè)績受拖累，凈利一度下滑96%

由于MPS項(xiàng)目慘淡收場，光大證券不僅經(jīng)歷多次訴訟，公司營收也受到拖累，凈利潤一度下滑96%。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年，光大證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.13億元，同比下降21.61%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.03億元，同比下降96.57%。

此前光大證券在歷年年報(bào)中披露，由于浸鑫基金投資項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，未能按原計(jì)劃實(shí)現(xiàn)退出，2018 年度計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債 14 億元， 2019 年計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債 16.11億元，2020年計(jì)提MPS項(xiàng)目負(fù)債15.5億元。截止2020年年底，光大證券因MPS項(xiàng)目累計(jì)負(fù)債超過45億元。

不過，近兩年來光大證券業(yè)績明顯改善。2020年，公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入158.66億元，同比增長58%；實(shí)現(xiàn)凈利潤23.34億元，同比增長311%。據(jù)中證協(xié)發(fā)布的2020年證券公司業(yè)績排名，光大證券在營收、凈利潤排行榜中，分別位于第14名和第18名。

從具體業(yè)務(wù)看，財(cái)富管理業(yè)務(wù)集群是光大證券主營業(yè)務(wù)，占據(jù)總營收的“半壁江山”。2020年，該業(yè)務(wù)集群實(shí)現(xiàn)收入81.95億元，占比51.65％；此外，資產(chǎn)管理實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.9億元，企業(yè)融資實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為20.58億元，投資交易實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為20.48億元。

今年1月，光大證券發(fā)布2021年業(yè)績預(yù)告，營利繼續(xù)雙雙增長。2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入167.05 億元，同比增長 5%；凈利潤 35.01 億元，同比增長50%。此外，2021年度計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備及預(yù)計(jì)負(fù)債11.28億元。

光大證券稱，業(yè)績增長的主要原因是報(bào)告期內(nèi)公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)收入、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)收入、債券承銷及交易業(yè)務(wù)收入等均較上年同期實(shí)現(xiàn)增長，資產(chǎn)減值損失和預(yù)計(jì)負(fù)債較上年大幅減少。