首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品問世已滿半年，據(jù)銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，截至目前市場上銀行系理財(cái)子公司發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)26只，認(rèn)購金額超600億元。絕大多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率普遍在5.8%-8%左右，運(yùn)作穩(wěn)健。

目前，這26只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品均為首批獲試點(diǎn)的理財(cái)公司發(fā)行，今年3月獲得試點(diǎn)資質(zhì)的第二批6家理財(cái)公司尚未發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品主要為固收和混合類產(chǎn)品。其中，19只產(chǎn)品投資性質(zhì)為固定收益類，7只為混合類。就發(fā)行機(jī)構(gòu)而言，建信理財(cái)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品只數(shù)最多，為10只，光大理財(cái)、工銀理財(cái)、招銀理財(cái)分別發(fā)行7只、6只、3只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品 。

業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老理財(cái)?shù)陌l(fā)展將進(jìn)一步完善我國第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系，此外，養(yǎng)老理財(cái)是銀行理財(cái)市場中的一片藍(lán)海，發(fā)展前景廣闊，隨著資金需求的不斷旺盛以及居民養(yǎng)老需求的不斷增加，以穩(wěn)健、長期和普惠為特點(diǎn)的養(yǎng)老型理財(cái)產(chǎn)品有望成為穩(wěn)健投資的熱點(diǎn)產(chǎn)品。

監(jiān)管頻出政策支持養(yǎng)老理財(cái)發(fā)展

自2021年9月銀保監(jiān)會(huì)決定開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)以來，推動(dòng)政策頻出。

2021年12月3日，我國首批四只養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品在全國銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)完成申報(bào)，正式亮相。首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品分別來自工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家試點(diǎn)公司，在成都、武漢、深圳和青島四個(gè)試點(diǎn)城市銷售。

2022年2月25日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》，宣布自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍由“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)展為“十地十機(jī)構(gòu)”。試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至“北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳”十地。試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至“工銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)和信銀理財(cái) ”十家理財(cái)公司。

普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅表示，隨著養(yǎng)老理財(cái)從“四地四機(jī)構(gòu)”擴(kuò)大到“十地十機(jī)構(gòu)” ，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品步入常態(tài)化發(fā)行階段。

2022年5月11日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》，對(duì)商業(yè)養(yǎng)老金融的業(yè)務(wù)規(guī)則作出原則性規(guī)定，提出建立多元發(fā)展格局，支持銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，倡導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)穩(wěn)步推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展。國信研究證券分析師王劍表示，這標(biāo)志著我國養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)逐漸步入規(guī)范化健康發(fā)展的新時(shí)期。

第二批試點(diǎn)理財(cái)公司躍躍欲試

目前，距離第二批理財(cái)公司獲批試點(diǎn)資質(zhì)已超3個(gè)月，但該批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)尚未有養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行。據(jù)報(bào)道，其中多家銀行理財(cái)子公司內(nèi)部人士表示，將在7月左右發(fā)行各公司的首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

交銀理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在獲得擴(kuò)容資質(zhì)后，該公司推進(jìn)客戶需求、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資策略、資產(chǎn)儲(chǔ)備、信息披露、風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制等方面的準(zhǔn)備工作。后續(xù)將根據(jù)監(jiān)管要求，在完成各項(xiàng)準(zhǔn)備工作之后，在合適的時(shí)點(diǎn)開展產(chǎn)品發(fā)行。

農(nóng)銀理財(cái)也表示，已將相關(guān)試點(diǎn)方案報(bào)送銀保監(jiān)會(huì)，待監(jiān)管反饋意見后將盡快推出養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

信銀理財(cái)高管谷凌云在接受采訪時(shí)表示，經(jīng)過幾個(gè)月的緊張籌備，信銀理財(cái)即將發(fā)行的信頤養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品計(jì)劃定位為固收類、5年長期限封閉式、定期分紅的理財(cái)產(chǎn)品，利用多資產(chǎn)、多策略分散投資風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。

業(yè)內(nèi)看好養(yǎng)老理財(cái)未來發(fā)展

據(jù)悉，目前已經(jīng)有10家銀行的理財(cái)子公司獲批參與發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)，已發(fā)行的絕大多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率普遍在5.8%-8%左右，運(yùn)作穩(wěn)健。

銀保監(jiān)會(huì)副主席肖遠(yuǎn)企6月23日在“中國這十年”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上指出，我國第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)改革試點(diǎn)取得重大進(jìn)展， 養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至“十地十機(jī)構(gòu)”。截至2022年5月末，養(yǎng)老理財(cái)認(rèn)購金額超600億元。

談到養(yǎng)老理財(cái)未來的發(fā)展空間，國信研究證券分析師戴丹苗表示，從需求來看，隨著我國人口老齡化的快速發(fā)展，居民收入水平和養(yǎng)老意識(shí)逐漸提高，養(yǎng)老理財(cái)需求也會(huì)逐漸增長;從供給來看，目前國內(nèi)專屬養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品剛試點(diǎn)剛剛起步，相對(duì)于居民的養(yǎng)老理財(cái)潛在需求仍存在不足，未來發(fā)展空間巨大。

“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有匹配客戶養(yǎng)老需求的天然優(yōu)勢(shì)，未來潛在發(fā)展空間巨大。”光大證券(601788)金融業(yè)首席分析師王一峰表示。