在解決3億人"新市民"金融服務(wù)"最后一公里"上，信托公司也開(kāi)始不斷探路嘗試。記者從多位信托公司相關(guān)人士處獲悉，已有信托公司開(kāi)啟了對(duì)長(zhǎng)租公寓、消費(fèi)金融、保障租賃住房REITs、養(yǎng)老信托等領(lǐng)域的研究和探索，不斷加大"新市民"金融服務(wù)力度。在風(fēng)險(xiǎn)防控層面，有信托公司人士直言，要充分運(yùn)用智能化、科技化等技術(shù)手段，科學(xué)審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，在滿足"新市民"相關(guān)受托服務(wù)需求時(shí)，重點(diǎn)在于履行好受托人職責(zé)。

信托公司搶灘"新市民"市場(chǎng)

"新市民"群體正在受到監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的高度關(guān)注，3月4日，銀保監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》引導(dǎo)信托公司發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，依法合規(guī)支持保障性住房建設(shè)運(yùn)營(yíng)，優(yōu)化住房金融服務(wù)，滿足"新市民"安居需求。

新機(jī)遇之下，已經(jīng)有信托公司開(kāi)始有所動(dòng)作，準(zhǔn)備分得一杯羹。近日，記者從多位信托公司人士處獲悉，已有信托公司開(kāi)啟了對(duì)長(zhǎng)租公寓、消費(fèi)金融、保障租賃住房REITs、養(yǎng)老信托等領(lǐng)域的研究和探索，欲加大"新市民"金融服務(wù)力度。

"信托公司以往以服務(wù)對(duì)公客戶為主，相對(duì)缺乏針對(duì)‘新市民’的創(chuàng)新金融產(chǎn)品供給。"據(jù)平安信托相關(guān)人士介紹，"不過(guò)，結(jié)合政策及市場(chǎng)導(dǎo)向，我司目前正在不斷加強(qiáng)對(duì)長(zhǎng)租公寓、消費(fèi)金融、保障租賃住房REITs、養(yǎng)老信托等領(lǐng)域的研究和探索。"

百瑞信托近年來(lái)通過(guò)運(yùn)用多種金融工具，調(diào)動(dòng)多方資源，為鄭州當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、批發(fā)零售等行業(yè)實(shí)體企業(yè)提供金融服務(wù)，滿足鄭州"新市民"住房和創(chuàng)業(yè)等領(lǐng)域的金融需求。百瑞信托表示，將通過(guò)積極探索實(shí)踐供應(yīng)鏈資產(chǎn)證券化、社區(qū)服務(wù)信托、多資產(chǎn)證券投資類信托等多元化金融服務(wù)，加大鄭州"新市民"的金融服務(wù)力度。

另一位信托公司相關(guān)負(fù)責(zé)人也提到，有一些中小企業(yè)會(huì)吸納"新市民"就業(yè)，在小微金融服務(wù)方面信托公司可以提供信托資金支持，間接促進(jìn)"新市民"就業(yè)機(jī)會(huì)。對(duì)于醫(yī)療救助層面，信托公司也可以通過(guò)慈善信托、公益信托的方式進(jìn)行幫扶，間接加大對(duì)"新市民"的扶持力度。

在用益信托研究院研究員喻智看來(lái)，"新市民"群體具有獨(dú)特的收入和消費(fèi)特征，在住房、消費(fèi)、養(yǎng)老、創(chuàng)業(yè)投資等多方面存在差異化的需求。信托公司可以在普惠金融、保障租賃住房、長(zhǎng)租公寓、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、社區(qū)服務(wù)以及慈善信托等方向上發(fā)力"新市民"金融服務(wù)。

長(zhǎng)租公寓、消費(fèi)金融等方向"藍(lán)海"顯現(xiàn)

"資管新規(guī)"發(fā)布后，原有的融資類信托和通道信托日漸萎縮，以資產(chǎn)證券化信托、家族信托、保險(xiǎn)金信托為代表的信托業(yè)務(wù)顯示了良好的發(fā)展勢(shì)頭。

為進(jìn)一步促進(jìn)各類信托業(yè)務(wù)在規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)上積極創(chuàng)新，近日監(jiān)管部門(mén)向各信托公司下發(fā)《關(guān)于調(diào)整信托業(yè)務(wù)分類有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見(jiàn)稿)》將信托業(yè)務(wù)劃分為資產(chǎn)管理信托、資產(chǎn)服務(wù)信托、公益/慈善信托三大類。在采訪過(guò)程中也有多位信托公司人士表示，信托公司未來(lái)在三大類業(yè)務(wù)層面，均可以為"新市民"金融創(chuàng)新探索新的信托產(chǎn)品和服務(wù)。

中誠(chéng)信托投資研究部總經(jīng)理和晉予在接受記者采訪時(shí)表示，在資產(chǎn)管理信托方面，信托公司可以圍繞"新市民"安居的金融需求，重點(diǎn)為政府租賃住房、政策性保障住房提供金融支持;在資產(chǎn)服務(wù)信托方面，信托公司可以發(fā)揮專業(yè)受托服務(wù)功能，開(kāi)發(fā)具有養(yǎng)老服務(wù)功能的信托產(chǎn)品，還可以為"新市民"提供各類預(yù)付款、物業(yè)費(fèi)等涉眾性資金管理服務(wù);在公益慈善信托方面，信托公司可以設(shè)立專門(mén)的慈善信托，為涉及"新市民"的各類公益慈善活動(dòng)提供支持。

百瑞信托博士后科研工作站研究員張坤則認(rèn)為，"新市民"在融資和投資兩方面金融服務(wù)需求上都呈現(xiàn)出不同，融資方面集中在普惠金融和創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，表現(xiàn)出融資規(guī)模小、期限短的特點(diǎn)，投資方面集中在養(yǎng)老規(guī)劃和子女教育領(lǐng)域，表現(xiàn)出資金期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的特點(diǎn)。針對(duì)這些特點(diǎn)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面，信托公司能夠通過(guò)資產(chǎn)管理信托為小微企業(yè)提供資金支持，也能夠通過(guò)資產(chǎn)服務(wù)信托滿足"新市民"長(zhǎng)期教育、居住和養(yǎng)老等需求，還可以通過(guò)公益/慈善信托解決部分困難群眾的燃眉之急。

"按照三類業(yè)務(wù)劃分，‘新市民’群體更偏向于資產(chǎn)服務(wù)信托業(yè)務(wù)范疇。未來(lái)信托公司在保障租賃住房、長(zhǎng)租公寓、養(yǎng)老信托、消費(fèi)金融等領(lǐng)域都有可以發(fā)揮的空間。"平安信托相關(guān)人士說(shuō)道。

控制好項(xiàng)目管理及退出風(fēng)險(xiǎn)

所謂"新市民"，主要是指因本人創(chuàng)業(yè)就業(yè)、子女上學(xué)、投靠子女等原因來(lái)到城鎮(zhèn)常住，未獲得當(dāng)?shù)貞艏颢@得當(dāng)?shù)貞艏粷M三年的各類群體，包括但不限于進(jìn)城務(wù)工人員、新就業(yè)大中專畢業(yè)生等，此類人群數(shù)量大概有3億人次。

對(duì)信托公司來(lái)說(shuō)，由于此類人群具有收入不穩(wěn)定、信用風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，潛在風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法把控風(fēng)險(xiǎn)防控也顯得尤為重要。上述平安信托相關(guān)人士直言，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新過(guò)程中，要時(shí)刻秉持普惠性、精準(zhǔn)性、便利性的原則，普惠性要求信托產(chǎn)品要降低門(mén)檻，可真正觸達(dá)廣大"新市民"群體，提高產(chǎn)品的可得性;精準(zhǔn)性要求信托產(chǎn)品要結(jié)合"新市民"群體的實(shí)際痛點(diǎn)，切實(shí)解決"新市民"群體的核心困難;便利性要求信托產(chǎn)品提供的服務(wù)容易取得，并且服務(wù)效率要有保障。在風(fēng)險(xiǎn)把控時(shí)，要根據(jù)"新市民"的群體特征調(diào)整風(fēng)控思路，要充分運(yùn)用智能化、科技化等技術(shù)手段，科學(xué)審慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，提供匹配的金融產(chǎn)品和服務(wù)。

"每家信托公司對(duì)新市民金融服務(wù)的側(cè)重點(diǎn)有所不同。"和晉予分析稱，信托公司在"新市民"金融服務(wù)中，主要發(fā)揮機(jī)構(gòu)投融資、資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、受托服務(wù)等角色。在滿足涉及"新市民"的重要項(xiàng)目投融資需求時(shí)，重點(diǎn)在于控制好項(xiàng)目管理以及退出風(fēng)險(xiǎn);在滿足"新市民"資產(chǎn)管理與財(cái)富管理需求時(shí)，重點(diǎn)在于提升自身投資管理能力，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn);在滿足"新市民"相關(guān)受托服務(wù)需求時(shí)，重點(diǎn)在于履行好受托人職責(zé)。

正如喻智所言，由于此類人群具有收入不穩(wěn)定、信用風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，因此信托公司開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)相當(dāng)于信用下沉，此類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控與傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不同，沒(méi)有太多的抵質(zhì)押物，也難有合適的擔(dān)保，更多的需要依賴于金融科技，構(gòu)建大數(shù)據(jù)模型，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力。

在"新市民"群體金融風(fēng)險(xiǎn)防控層面，已有地方監(jiān)管給出了具體實(shí)施方案。4月11日，北京銀保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于做好轄內(nèi)新市民金融服務(wù)工作的通知》提到，各機(jī)構(gòu)要積極參與北京金融綜合服務(wù)網(wǎng)建設(shè)，充分運(yùn)用"新市民"社保、醫(yī)療、住房、稅務(wù)等數(shù)據(jù)，多維度評(píng)估"新市民"信用水平，完善相關(guān)金融產(chǎn)品的定價(jià)機(jī)制和風(fēng)控體系。

"在產(chǎn)品設(shè)計(jì)層面，可以聯(lián)合政府機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)共同參與產(chǎn)品要素的設(shè)計(jì);在風(fēng)險(xiǎn)把控方面，需要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)構(gòu)建和信用評(píng)估能力，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)模型管理，不斷加強(qiáng)獨(dú)立風(fēng)控建設(shè)能力。" 張坤如是說(shuō)道。