自央行宣布全面降準0.25個百分點后，銀行利率自律機制當天便召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點左右。
隨之而來，股份制銀行跟隨下調的預期也愈發強烈。
4月22日，上海一家股份制銀行的工作人員明確對記者表示，預計下周起該行將在全國范圍內下調大額存單和定期存款利率10個bp。
眾所周知，存款利率是我國利率體系中最重要的利率之一。對于下調存款利率，部分業內人士表示，降低存款利率有助于降低銀行整體負債成本，銀行讓利支持實體經濟，有助于激發微觀主體活力。
存款利率將下調
長期以來，我國存款市場競爭較為激烈，呈現出“大行化、非銀化”的趨勢。
2015年10月，央行放開了對存款利率的行政性管制，金融機構可在存款基準利率基礎上自主確定存款實際執行利率。
2021年6月21日，市場利率定價自律機制優化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。
在今年4月15日，央行宣布于2022年4月25日全面降準0.25個百分點后，市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵部分中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點(BP)。這一要求并非強制，但作出調整的銀行或將對其宏觀審慎評估(MPA)考核有利。
對于監管鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點的舉措，城商行寧波銀行擬任副行長、財務負責人羅維開在年度業績會上表示，“剛剛接到通知，正在全面評估當中，同時會參考其他同類銀行的實施情況來進行實施。”
盡管目前已有多家中小銀行收到通知，且各家銀行應對方案不一。但是股份制銀行跟隨下調的預期卻十分強烈。
在記者采訪的2家國有大行和6家股份制銀行中，僅有一家股份制銀行工作人對記者表示，預計下周起該行將在全國范圍內下調大額存單和定期存款利率10個BP。其他銀行工作人員均對記者表示暫未收到下調儲蓄存款利率的相關通知。
究其原因，北京某股份制銀行工作人員對記者表示，“為響應央行的利率變革，現在實行差別化定價策略，銀行總行的掛牌利率僅限參考，部分利率以當地分行執行為準。”
此外，4月21日，每經消息，某大行上海地區將從4月25日起進行儲蓄存款利率下調。下調后，2年、3年定期儲蓄利率最高分別不超過2.75%、3.4%，2年、3年大額存單(20萬起)不高于2.8%、3.45%。
影響幾何?
值得注意的是，存款基準利率自2015年10月至今未有變動，在長期保留存款基準利率的基礎上，調整存款定價便通過調整利率浮動上限來完成。
今年1月18日國新辦新聞發布會上，央行副行長劉國強表示，存款利率如果太高，貸款利率很難下降，企業融資成本則難以降低。“所以我們現在下大力氣，維護存款市場秩序，穩定銀行負債成本，推動企業特別是小微企業綜合融資成本穩中有降。”
與此同時，在近日央行召開的貨幣政策委員會2022年第一季度例會上，會議也指出要完善市場化利率形成和傳導機制，優化央行政策利率體系，加強存款利率監管，著力穩定銀行負債成本，發揮貸款市場報價利率改革效能，推動降低企業綜合融資成本。
某銀行研究人員對記者表示，合理適度下調存款利率，主要是鼓勵有條件的銀行加強負債管理，有效降低部分銀行負債成本，為銀行降低貸款利率，合理讓利實體經濟拓展空間。
國泰君安董琦則在研報中指出，當前經濟面臨較大下行壓力，困難挑戰明顯增多，降低企業融資成本的必要性隨之提升。存款利率下調對銀行負債成本的影響是明顯的。銀行最優先考慮的負債來源仍然是吸收存款，特別是對負債管理能力較弱的中小銀行，高息攬儲的動力也就相應較高。在利率市場化的同時，銀行也進一步完善了其內部資金轉移定價系統(FTP)。
“雖然市場利率定價自律機制這一次下調主要是鼓勵中小銀行，但大行也會因為存款市場競爭的緩和而存款端壓力緩解，進而通過FTP系統，大中小行的終端貸款利率都有調降的可能。”董琦表示。
對于市場關心的銀行降低存款利率后是否會造成存款流失的風險，浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林對記者表示，管理層想通過降低存款利率，以此來降低企業融資成本，但此時不宜過度壓低存款利率。
盤和林分析到，當前全球經濟處在一個低利率的大環境中，低利率雖然讓企業融資更加簡單，但同時也會降低存款人的積極性，從而使得存款人在銀行保留的儲蓄降低。與此同時，在美聯儲加息周期下，未來全球可能從高通脹逐步轉向緊縮。
“此時，政策要在提高儲蓄率和提高資產投資之間做選擇。而在高通脹轉向緊縮過程中，儲蓄率可能比資產投資更為重要。所以，應該適當提高儲戶的積極性。”盤和林認為。
